市场策略展望：科技股与中报业绩为双核心
近期，多家券商发布市场策略报告，普遍认为当前市场仍处于一个重要的投资窗口期，建议投资者关注科技股修复及中报业绩表现。
中信证券：市场波动中的投资机遇
中信证券指出，由于全球货币政策预期的调整，市场对美联储政策的看法出现变化，这导致市场流动性的边际变化，预计有利于非AI板块的修复。建议持续关注AI与能化结构，并增配低估值券商股，同时看好创新药的修复潜力。
国泰海通：市场主基调依旧看涨
国泰海通认为，尽管市场出现波动，但从大方向来看，市场仍处于重要的做多窗口期。美国通胀趋缓、油价回落，以及中国市场增量资金的入市，为市场提供了强有力的支撑。科技、制造、金融等领域的中报预喜，预示着结构性增长的强势。
华泰证券：市场宽度回升下的配置策略
华泰证券提出，市场宽幅震荡后，风格再均衡的可能性增加。流动性预期的变化和产业逻辑的反转是风格切换的催化剂。当前科技板块虽面临调整，但中报业绩预增的品种值得关注，尤其是创新药、证券等板块。
招商证券：关注科技股修复与中报业绩
招商证券分析，尽管Meta出售算力导致市场调整，但这并非算力过剩的信号，而是行业从Capex扩张向ROIC验证阶段的转变。建议关注AI产业趋势、存储芯片供需缺口以及MLCC的涨价情况，同时关注中报业绩与股价错配的方向。
中信建投：从集中到多元的投资格局
中信建投预计，A股市场将延续震荡格局，市场担忧AI算力需求见顶，但从供需格局来看，AI算力需求的中长期逻辑并未受损。建议关注AI相关领域，如半导体、光通信等，以及机器人、券商和有色金属等。
国金证券：从小均衡到大转换
国金证券认为，AI硬件行情依旧积极，但历史上抱团行情的主线板块股价暴跌后，基本面见顶信号通常在第二轮反弹后出现。推荐关注非美制造业修复和AI投资相关的材料与设备，以及受益于中国制造业流量的红利资产。
东吴证券：产业叙事与风格再平衡
东吴证券指出，产业叙事转向是风格再平衡的催化剂之一，但高端算力仍处紧缺状态。宏观叙事，特别是美联储加息预期的缓和，是市场再平衡的核心因素。
财信证券：关注泛科技及消费
财信证券提出，7月份风格再平衡有望持续，建议关注泛科技、消费医药和防守的高股息方向，以及AI硬件龙头标的。
中泰证券：科技股的盛夏不转弯
中泰证券认为，Meta出售算力只是市场回调的一个理由，科技板块的涨幅与CSP厂商资本开支吻合，并未超涨。AI需求的扩张仍是主线，科技股仍是市场的主导力量。
华福证券：AI军备竞赛或近尾声
华福证券指出，美国AI投资结构的变化可能推动北美算力供应链走向低端化，预示着AI军备竞赛或进入尾声。如果美国AI投融资活动持续放缓，大类资产可能出现再平衡，关注受益于AI通胀回落的资产。